PRACTICAL ASPECTS OF REGULATING ACCOUNTING AND AUDITING OF RENT IN ACCORDANCE WITH NATIONAL AND INTERNATIONAL STANDARDS
Keywords:
NP(S)BO, IFRS, lease, lease agreement, lease obligation, right-of-use asset, accounting, audit, audit procedures, audit evidenceAbstract
The article is devoted to the study of the issues of organising accounting and auditing of lease transactions by a lessee, based on the analysis of the requirements of international financial reporting standards and national accounting regulations (standards). The paper analyses the key differences between the national and international standards. The criteria applying IFRS 16 to the lease agreement are analysed, and examples of situations in which the concluded agreement does not correspond to the concept of "lease" under IFRS are given. It is proposed to develop an internal policy for determining the lease term, the grounds for revising the term, sources of information at the enterprise, and the criteria for determining the lease term in accounting policies. The analysis of the right to early termination of the contract showed that in IFRS 16, the concept of materiality remains unclear and requires further clarification; therefore, it is proposed to fix specific criteria in the standard itself that determine the level of high costs or penalties. The main innovation of IFRS 16 is the introduction of a single model that requires lessees to recognize the “right to use an asset” and the associated “lease liability” on the balance sheet. The authors have formed a conceptual Single Model for Accounting for Leases by Lessees. In practice, information from the NBU statistics is most often taken to discount lease payments, so the authors propose to record in the accounting policy which NBU rate is used and for what period. A general model for assessing the lease liability and the right-of-use asset has been formed. The authors have identified audit procedures that are appropriate to perform in the process of auditing lease transactions by lessees, which are a real embodiment of the application of relevant methods and techniques, a certain sequence of which forms the verification methodology.
References
1. Кафка С.М. Облік лізингових (орендних) операцій. Наукові записки НаУКМА. Економічні науки. 2017. Том 2. Вип. 1. С. 60–68.
Kafka, S.M. (2017). Oblik lizynhovykh (orendnykh) operatsii [Accounting for leasing (rental) transactions], Naukovi zapysky NaUKMA. Ekonomichni nauky – Scientific notes of NaUKMA. Economic Sciences, 2(1), 60–68 [in Ukrainian].
2. Лепетан І.М., Рязанцева Ю.І. Методологічні підходи до обліку орендних операцій. Агросвіт. 2019. № 22. С. 92–97.
Lepetan, I.M., Riazantseva, Yu.I. (2019). Metodolohichni pidkhody do obliku orendnykh operatsii [Methodological approaches to accounting for lease transactions], Ahrosvit, 22, 92–97 [in Ukrainian].
3. Заноза О., Закусило О. Зміни в МСФЗ: МСФЗ (IFRS) 16 «Оренда». URL: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/ua/Documents/webinar/ IFRS%2016%20Webinar.pdf.
Zanoza, O., Zakusylo, O. Zminy v MSFZ: MSFZ (IFRS) 16 «Orenda» [Amendments to IFRS: IFRS 16 “Leases”], Retrieved from: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/ua/Documents/webinar/IFRS%2016%20Webinar.pdf. [in Ukrainian].
4. Семенова С. Особливості обліку оренди на підприємствах транспорту за МСФЗ 16. Збірник наукових праць ДУІТ. Серія: Економіка i управління. 2019. Вип. 43–44. С. 32–41.
Semenova, S. (2019). Osoblyvosti obliku orendy na pidpryiemstvakh transportu za MSFZ 16 [Features of lease accounting at transport enterprises under IFRS 16], Zbirnyk naukovykh prats DUIT. Seriia: Ekonomika i upravlinnia – Collection of scientific papers of DUIT. Series: Economics and management, (43-44). 32–41 [in Ukrainian].
5. Харламова О. Оренда за правилами нового МСФЗ 16: до чого готуватись орендарям. Все про бухгалтерський облік. 2018. № 39. Вип. 4.
5. Харламова О. Оренда за правилами нового МСФЗ 16: до чого готуватись орендарям. Все про бухгалтерський облік. 2018. № 39. Вип. 4.
Kharlamova, O. (2018). Orenda za pravylamy novoho MSFZ 16: do choho hotuvatys orendariam [Leases under the new IFRS 16 rules: what tenants should prepare for], Vse pro bukhhalterskyi oblik – All about accounting, 39(4) [in Ukrainian].
6. Рогозний С. Міжнародна практика регулювання обліку орендних операцій: порівняльний аспект. Наукові праці НДФ. 2020. № 3. С. 95–108. DOI: https://doi.org/10.33763/npndfi2020.03.095
Rohoznyi, S. (2020). Mizhnarodna praktyka rehuliuvannia obliku orendnykh operatsii: porivnialnyi aspekt [International regulation practice of accounting of lease (rental) operations: comparative aspect], Naukovi pratsi NDF – Scientific works of the NDF, 3, 95–108. DOI: https://doi.org/10.33763/npndfi2020.03.095 [in Ukrainian].
7. Ромашко О.М., Татенко М.Ю., Татенко Н.Ю. Основні проблемні аспекти обліку оренди за МСФЗ і шляхи їх вирішення. Бізнес Інформ. 2021. № 12. C. 210–217. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2021-12-210-217
Romashko, O.M., Tatenko, M.Yu., Tatenko, N.Yu. (2021). Osnovni problemni aspekty obliku orendy za MSFZ i shliakhy yikh vyrishennia [The main problematic aspects of lease accounting under IFRS and ways to solve them], Biznes Inform – Business Inform, 12, 210–217. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2021-12-210-217 [in Ukrainian].
8. Плікус І.Й., Гордєєва А.В., Тесля Н.О. Практичні питання застосування єдиної моделі обліку оренди. Причорноморські економічні студії. 2019. № 47. С. 111–115. DOI: https://doi.org/10.32843/bses.47-55
Plikus, I.Y., Hordieieva, A.V., Teslia, N.O. (2019). Praktychni pytannia zastosuvannia yedynoi modeli obliku orendy [Practical issues of applying a unified lease accounting model], Prychornomorski ekonomichni studii – Black Sea Economic Studies, 47, 111–115. DOI: https://doi.org/10.32843/bses.47-55 [in Ukrainian].
9. Назаренко І., Назаренко О., Гога В. Операції оренди з орендарем: особливості бухгалтерського регламенту та ключові процедури аудиту. Соціальний розвиток: економічні та правові питання. 2025. № 4. DOI: https://doi.org/10.70651/3083-6018/2025.4.03
Nazarenko, I., Nazarenko, O., Hoha, V. (2025). Operatsii orendy z orendarem: osoblyvosti bukhhalterskoho rehlamentu ta kliuchovi protsedury audytu [Lease transactions with a lessee: features of accounting regulations and key audit procedures], Sotsialnyi rozvytok: ekonomichni ta pravovi pytannia – Social development: economic and legal issues, 4. DOI: https://doi.org/10.70651/3083-6018/2025.4.03 [in Ukrainian].
10. Семенець А. О. Аудит фінансової оренди основних засобів. Молодий вчений. 2017. № 5. С. 722–727. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/molv_2017_5_163
Semenets, A. O. (2017). Audyt finansovoi orendy osnovnykh zasobiv [Audit of finance lease of fixed assets], Molodyi vchenyi – A young scientist, 5, 722–727. Retrieved from: http://nbuv.gov.ua/UJRN/molv_2017_5_163 [in Ukrainian].
11. Національне положення (стандарт) бухгалтерського обліку 14 «Оренда» від 28 липня 2000 р. № 181. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0487-00 .
Natsionalne polozhennia (standart) bukhhalterskoho obliku 14 «Orenda» vid 28 lypnia 2000 [National Accounting Regulation (Standard) 14 “Lease” dated July 28, 2000], no. 181. Retrieved from: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0487-00 [in Ukrainian].
12. Міжнародний стандарт бухгалтерського облік 16. Оренда. URL: https://mof.gov.ua/storage/files/ IFRS16%20ukr%202021.pdf.
Mizhnarodnyi standart bukhhalterskoho oblik 16. Orenda [International Accounting Standard 16. Lease]. Retrieved from: https://mof.gov.ua/storage/files/ IFRS16%20ukr%202021.pdf. [in Ukrainian].
13. Шикарєва А. Практичні аспекти визначення строку оренди за МСФЗ 16. Практика МСФЗ. 2021. № 1. С. 20–25. URL: https://www.pwc.com/ua/en/publications/2021/ifrs-rent-aspects.pdf
Shykarieva, A. (2021). Praktychni aspekty vyznachennia stroku orendy za MSFZ 16 [Practical aspects of determining the lease term under IFRS 16], Praktyka MSFZ, 1, 20–25. Retrieved from: https://www.pwc.com/ua/en/publicap tions/2021/ifrs-rent-aspects.pdf [in Ukrainian].
14. Акімова Н.С., Янчева Л.М. Практичні аспекти обліку оренди відповідно до МСФЗ 16. Фінансові інструменти сталого розвитку держави в умовах системної економічної трансформації: матеріали ІV Міжнар. наук.-практ. конф. (22 травня 2025 р., м. Хмельницький – м. Херсон). Херсон : Книжкове видавництво ФОП Вишемирський В.С., 2025. 360 с. URL: https://elibrary.kubg.edu.ua/id/eprint/52523/1/A_Nechyporenko_FISRDUSET_2025_FEU.pdf
Akimova, N.S., Yancheva, L.M. (2025). Praktychni aspekty obliku orendy vidpovidno do MSFZ 16 [Practical aspects of lease accounting under IFRS 16], Finansovi instrumenty staloho rozvytku derzhavy v umovakh systemnoi ekonomichnoi transformatsii: materialy IV Mizhnar. nauk.-prakt. konf. – Financial instruments for sustainable development of the state in conditions of systemic economic transformation: IV International Scientific-Practical Conference (May 22, 2025, Khmelnytskyi – Kherson). Kherson: Knyzhkove vydavnytstvo FOP Vyshemyrskyi V.S. Retrieved from: https://elibrary.kubg.edu.ua/id/eprint/ 52523/1/A_Nechyporenko_FISRDUSET_2025_FEU.pdf [in Ukrainian].
15. МСФЗ 16 «Оренда. Безкоштовний вебінар. 2018. URL: https://www.youtube.com/ watch?v=VJCcID5v5Ws
MSFZ 16 «Orenda. Bezkoshtovnyi vebinar. (2018). [IFRS 16 “Leases. Free webinar]. Retrieved from: https://www.youtube.com/ watch?v=VJCcID5v5Ws [in Ukrainian].
16. Кащена Н.Б., Наумова Т.А., Кашперська А.І. Аудит: навч. посібник для студ. екон. спец. Вид. доп. та переробл. Харків: ДБТУ, 2023. 259 с. URL: https://repo.btu.kharkov.ua//handle/123456789/42690
Kashchena, N.B., Naumova, T.A., Kashperska, A.I. (2023). Audyt: navchalnyi posibnyk dlia studentiv ekonomichnykh spetsialnostei [Audit: a textbook for students of economic specialties]. Kharkiv: DBTU. Retrieved from: https://repo.btu.kharkov.ua//handle/123456789/42690 [in Ukrainian].
17. Міжнародні стандарти контролю якості, аудиту, огляду, іншого надання впевненості та супутніх послуг, видання 2020 року. URL: https://www.mof.gov.ua/uk/international_quality_control_standards_quality_management_audit_review_other_assurance_and_related_services-779
Mizhnarodni standarty kontroliu yakosti, audytu, ohliadu, inshoho nadannia vpevnenosti ta suputnikh posluh, vydannia 2020 roku [International Standards on Quality Control, Auditing, Review, Other Assurance and Related Services, 2020 Edition], Retrieved from: https://www.mof.gov.ua/uk/international_quality_control_standards_quality_management_audit_review_other_assurance_and_related_services-779 [in Ukrainian].
